Qu’est-ce que le Besoin en Fonds de Roulement ?

Le Besoin en Fonds de Roulement est composé de la différence entre l’actif circulant (c’est-à-dire les stocks et les comptes clients) et le passif circulant (les dettes). En clair, c’est la somme dont vous devez disposer en permanence sur votre compte professionnel pour éviter la cessation de paiement et maintenir le cycle de développement de votre entreprise. Ce sont les ressources nécessaires au financement de vos dépenses, alors que les encaissements de vos règlements clients ne sont pas encore rentrés. Il se compose des éléments immobilisés dans le but d’être vendus (stock nécessaire à l’activité) ou en attente d’encaissements (créances clients) diminués des crédits accordés par les fournisseurs. Il se calcule donc de la manière suivante : BFR = (stocks + créances clients) – (crédits fournisseurs). Par exemple, vous devez payer des fournisseurs alors que vos clients n’ont pas encore acquitté leurs factures. Une mauvaise estimation de ce besoin en fonds de roulement peut être une des causes de dépôt de bilan, car il conduit à la cessation de paiements, s’il n’y a pas assez d’argent dans les caisses de l’entreprise pour lui permettre de faire face à ses créances.
Il existe aussi un danger financier pour l’entreprise lorsque le développement de son chiffre d’affaires entraîne un accroissement de son Besoin en Fonds de Roulement. En effet, le développement du chiffre d’affaires entraîne des coûts, des charges supplémentaires, voire des salaires supplémentaires, davantage de stocks, de moyens,… bref des factures qu’il faut souvent payer avant d’avoir encaissé les bénéfices financiers d’un plus gros chiffre d’affaires.
C’est pour cela que dans un business plan, on doit toujours calculer son besoin en fonds de roulement au démarrage, mais aussi pour les trois premières années, afin de savoir comment faire face aux décalages de trésorerie qui ne manqueront pas de survenir, car le créateur est souvent un peu trop optimiste avec les délais de paiement de ses clients…